Qu’est-ce que le scalping en trading et comment ça marche

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Si la plupart des participants des plateformes financières négocient en heures et en jours, pour un scalpeur, c’est tout le contraire : le temps est mesuré en minutes, voire parfois en secondes. Son objectif est de prendre un peu, mais de le faire plusieurs fois.

Le scalping est une forme de trading intraday où les transactions sont ouvertes pour une courte période afin de réaliser un profit sur de petites fluctuations de prix. Contrairement à l’approche classique, ici, ce qui importe n’est pas la direction de la tendance, mais la possibilité de capturer de petits mouvements.

Le scalping dans le trading n’est pas une stratégie de « acheter et conserver », mais un travail constant en mode d’analyse accélérée. L’essentiel est de réaliser des dizaines, voire des centaines de transactions par session, en profitant des impulsions à court terme. Ces opérations nécessitent une concentration élevée, une entrée précise et une réaction rapide.

Voyons ce qu’est le scalping, sur quoi il repose, quels outils sont utilisés et dans quelle mesure le risque est justifié.

Comment fonctionne le scalping dans la pratique du trading

En pratique, tout se présente comme une séquence d’opérations : évaluation de la situation, ouverture instantanée de la position, suivi du mouvement des prix et clôture rapide – avec un profit ou une perte minimale fixe. Le temps passé en position dépasse rarement 5 à 10 minutes.

Il est important de prendre en compte : la base d’une exécution réussie est des instruments liquides avec une bonne volatilité. Les scalpeurs préfèrent les actifs où il n’y a pas de délais dans l’exécution, et où les niveaux de prix sont facilement lisibles sur le carnet d’ordres et d’autres données auxiliaires.

Outils et programmes pour le scalping

Sans un logiciel fiable, il est impossible de faire quoi que ce soit ici. Des programmes spécialisés pour le scalping sont utilisés, offrant un accès aux cotations en temps réel, à la profondeur du marché et à des indicateurs personnalisables. Ces solutions permettent de configurer des ordres automatiques, des touches rapides et une interface simplifiée. Ce qui est généralement inclus dans l’ensemble de base :

une plateforme avec accès au carnet d’ordres et au flux d’ordres ;
connexion en temps réel avec un minimum de latence ;
outils d’analyse des clusters et de suivi des densités ;
touches rapides pour une entrée et une sortie instantanées.

Moins il y a de retard, plus il est probable d’entrer au bon moment.

Rôle de l’analyse technique et fondamentale dans le trading rapide

Bien qu’il semble qu’il n’y ait pas de place pour une analyse globale dans ce format, l’analyse technique joue tout de même un rôle important. Elle aide à déterminer les zones de support et de résistance, les sentiments au sein de la session de trading, ainsi que la force du mouvement. Une attention particulière est accordée aux graphiques des plus petits intervalles de temps : M1, M5, rarement M15.

En ce qui concerne l’analyse fondamentale, elle est plutôt utilisée comme un filtre – pour exclure les périodes de publication de nouvelles qui pourraient modifier brusquement la dynamique de l’actif. Par exemple, si au moment de la publication des statistiques sur l’inflation, un scalpeur est en position, sa stratégie peut échouer.

Plateformes de trading, carnet d’ordres et flux de transactions

La source d’information clé est les plateformes de trading, qui permettent d’évaluer rapidement la situation et de réagir aux changements. Les plateformes avancées donnent accès au carnet d’ordres, qui reflète les ordres réels des participants, et au flux de transactions, où l’on voit qui a réellement acheté ou vendu l’actif et à quel prix.

Ce niveau de détail aide le scalpeur à déterminer les intentions des gros participants, à trouver des niveaux avec un volume important et à suivre les actions agressives.

Exemples de stratégies : comment choisir les points d’entrée

Il existe de nombreuses méthodes de scalping dans le trading, mais elles sont toutes basées sur la rapidité de réaction et la discipline affinée. Les plus couramment utilisées sont :

le rebond des niveaux – ouverture d’une position lors de la confirmation d’un retournement ;
la rupture – entrée lorsque le prix sort d’une consolidation ;
sur les densités – se baser sur de gros ordres dans le carnet d’ordres ;
le momentum – utiliser l’impulsion dans une direction sans résistance.

Les stratégies de scalping peuvent être combinées, mais l’élément clé est la prise de décision instantanée sans trop réfléchir.

Indicateurs et travail avec les clusters

Beaucoup utilisent des indicateurs pour le scalping, tels que le VWAP, les moyennes mobiles à court terme, le RSI ou le MACD sur de plus petits intervalles de temps. Mais l’efficacité du trading rapide dépend fortement de la capacité à lire le marché.

C’est là que les clusters entrent en jeu – la visualisation des volumes par prix et par temps. Ils permettent de voir où la liquidité s’accumule et comment les volumes sont répartis à un moment donné. Cette approche est populaire parmi les traders opérant sur les contrats à terme et les paires de devises.

Gestion des risques et contrôle des pertes dans le cadre du trading intraday

Sans contrôle des dangers, les stratégies de trading sont condamnées. L’utilisation de la gestion des risques n’est pas une recommandation, mais une nécessité. Dans le scalping, l’essentiel n’est pas le nombre de transactions rentables, mais la minimisation des pertes. Les entrées fréquentes augmentent la probabilité d’erreurs, c’est pourquoi chaque entrée est accompagnée d’un stop-loss clair.

Le scalpeur détermine à l’avance : quel volume est acceptable, où clôturer la transaction en cas de scénario défavorable et quand terminer la session en cas de déviation par rapport au plan. Cette approche protège le dépôt contre les décisions émotionnelles et les séries d’entrées malheureuses.

Rentabilité du scalping dans le trading et à qui convient ce style

Il est difficile de parler de chiffres – tout dépend des compétences, de la plateforme et de la discipline. Mais la rentabilité peut être plus élevée qu’avec des stratégies classiques lorsqu’elle est mise en œuvre correctement, car le scalping est un modèle actif où la qualité prime sur la quantité des entrées. Il convient à ceux qui :

sont capables de prendre rapidement des décisions et de contrôler leurs émotions ;
sont prêts à rester devant le terminal pendant plusieurs heures d’affilée ;
ne comptent pas sur de l’argent facile, mais construisent un système.

Le trading intraday n’est pas universel. Il nécessite une attention constante, une préparation technique et la capacité à travailler dans un environnement à haute vitesse.

Conclusions

Le scalping dans le trading est un style où il n’y a pas de place pour le hasard. Il peut être efficace, mais nécessite une discipline stricte et un engagement total. L’utilisation de l’analyse technique, le travail avec le carnet d’ordres, une gestion des risques judicieuse et des plateformes de trading fiables sont des éléments clés du succès.

Le format du trading rapide convient à ceux qui apprécient la dynamique, cherchent des résultats rapides et sont prêts à prendre des décisions en quelques secondes. Cependant, comme dans tout domaine, sans préparation et expérience, il est imprudent de compter sur des résultats stables.

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Investissements passifs ou actifs – que choisir?

Dans le monde des investissements, il existe deux approches principales : passive et active. Les deux promettent une croissance du capital, mais nécessitent différents niveaux d’implication, de connaissances et de tolérance au risque. Avant de prendre une décision, il est important de comprendre les différences clés entre ces stratégies et de déterminer laquelle correspond le mieux à vos objectifs financiers et à votre style de gestion d’actifs. Dans cet article, nous examinerons en détail les investissements actifs et passifs, ainsi que lesquels choisir.

Investissement actif : caractéristiques

L’investissement actif nécessite non seulement une analyse, mais aussi des calculs précis. Une erreur de timing peut entraîner une perte de 20 % en une semaine. Un volume élevé de transactions augmente la charge fiscale. Les commissions des courtiers, les écarts, les impôts peuvent absorber jusqu’à 2 % de vos bénéfices annuels. Sans discipline, la stratégie devient chaotique.

Les plus grands hedge funds, tels que Renaissance Technologies, affichent un rendement de plus de 30 % par an, mais nécessitent une équipe de physiciens, de mathématiciens et un accès à des supercalculateurs. De tels résultats sont rares dans l’investissement privé.

Ce qu’il faut savoir sur l’investissement passif

La stratégie passive utilise des fonds indiciels et des ETF. Par exemple, un investisseur achète un fonds basé sur le S&P 500 et le conserve. La diversification sur les 500 plus grandes entreprises américaines atténue les risques. Le rendement moyen de ces fonds est d’environ 8 à 10 % par an au cours des 30 dernières années.

Que choisir lorsque vous n’avez pas le temps pour l’analyse et que vous avez moins de nerfs que d’actions dans votre portefeuille ? Alors, cette approche est une décision judicieuse. Faibles commissions, facilité de gestion, prévisibilité sont des avantages appréciés par la plupart des investisseurs à long terme.

Choix entre investissements actifs et passifs : comparaison, avantages, inconvénients

Chaque approche fonctionne dans son propre contexte, en tenant compte des objectifs réels, des risques et des ressources.

Investissements actifs :

Stratégie : gestion dynamique des actifs, transactions fréquentes.
Rendement : supérieur à la moyenne en cas de choix judicieux.
Risque : élevé, dépendant des compétences.
Commissions : plus élevées en raison du volume et de la fiscalité.
Convient à : traders expérimentés, analystes professionnels.

Investissements passifs :

Stratégie : achat de fonds indiciels.
Rendement : stable, environ 8 % par an.
Risque : plus faible en raison de la diversification.
Commissions : minimes, surtout pour les ETF.
Convient à : débutants, personnes occupées, stratégies de retraite.

Que choisir ? La décision dépend de l’expérience, des objectifs, de l’horizon temporel et de la tolérance au risque.

Avantages de l’approche passive :

Coûts de temps minimaux ;
Structure de revenus prévisible ;
Diversification élevée ;
Faibles frais de commission ;
Stabilité même en période de crise.

Inconvénients de l’approche active :

Volatilité élevée ;
Impôts sur les bénéfices ;
Frais de transaction ;
Décisions émotionnelles ;
Exigeant en termes de temps.

Un portefeuille simple qui fonctionne est toujours préférable à une stratégie complexe qui échoue. Les décisions doivent être basées sur des chiffres, pas sur des émotions.

Rôle de la diversification et du contrôle

La gestion des risques n’est pas une théorie, mais une bouée de sauvetage. Un seul fonds ne remplace pas un portefeuille. Une structure composée d’obligations, d’ETF, d’actions à dividendes et d’or permet d’équilibrer les fluctuations du marché. Par exemple, lors de la baisse des actions en 2020, l’or a augmenté de 25 %, tandis que l’indice des obligations affichait une dynamique positive.

La diversification réduit les pertes, mais nécessite un contrôle. Sans rééquilibrage régulier, même un portefeuille passif perd en efficacité.

Rendement : des chiffres, pas des promesses

Le marché pardonne rarement les attentes non fondées. Le rendement moyen des fonds actifs sur 10 ans selon les données de S&P SPIVA est inférieur à celui des fonds indiciels correspondants. Seuls 20 % des gestionnaires aux États-Unis ont surpassé l’indice S&P 500 en une décennie. Les commissions des fonds actifs s’élèvent à 1,2 à 2 % contre 0,03 à 0,07 % pour les ETF.

Cependant, les décisions à court terme peuvent générer des profits à deux chiffres. Par exemple, en 2021, certains traders privés russes ont gagné jusqu’à 80 % sur les actions de l’industrie métallurgique. En 2022, la même stratégie a entraîné une perte de 50 %.

Le choix entre investissements actifs et passifs dépend de la capacité à ne pas rechercher des profits rapides, mais à penser de manière systématique. Le rendement est le résultat de la stratégie, pas de la chance.

Trading et investissements

La confusion survient lorsque le trading est qualifié d’investissement. Les spéculations sont un outil de la stratégie active, mais ne sont pas toujours un investissement. Acheter des actions de TMK « sur les nouvelles » est un pari. Acheter des ETF sur l’indice MSCI World est un investissement.

Le trading nécessite du temps, des connaissances et une discipline de fer. Dans 90 % des cas, les opérations intraday se soldent par une perte pour les non-professionnels. L’investissement est une stratégie où l’objectif principal n’est pas de battre le marché, mais de conserver le capital et de garantir une croissance supérieure à l’inflation.

Le choix entre investissements actifs et passifs, si l’objectif est de préserver le capital et de le faire croître sans trading quotidien, exclut les spéculations et met l’accent sur la planification stratégique.

Portefeuille performant

Un portefeuille d’investissement performant ne nécessite pas d’interventions quotidiennes, mais surveille régulièrement la répartition des classes d’actifs.

Un portefeuille équilibré peut inclure :

60 % d’ETF sur actions (S&P 500, Nasdaq-100, MSCI Emerging Markets).
20 % d’obligations d’État (Obligations fédérales russes ou obligations municipales).
10 % d’or ou d’autres métaux précieux via un fonds.
10 % d’actifs alternatifs – REIT, cryptomonnaies, fonds de capital-risque.

Cette structure fonctionne sans surveillance constante, tout en permettant de comparer les rendements entre les segments et de prendre des décisions éclairées.

Le choix entre investissements actifs et passifs, si vous avez besoin d’un portefeuille clair et équilibré sur 5 à 10 ans, penche alors vers l’approche passive.

Que choisir pour l’investisseur – investissements actifs ou passifs ?

Il n’y a pas de réponse définitive, car la décision dépend uniquement de vos objectifs personnels, de votre niveau de connaissance, de votre tolérance au risque et de votre temps disponible. L’approche passive convient aux stratégies à long terme et à la minimisation des efforts, tandis que la gestion active peut générer des rendements plus importants, mais nécessite une attention constante et une analyse approfondie. L’essentiel est de choisir la stratégie qui correspond le mieux à votre profil d’investisseur et qui vous aide à atteindre les résultats financiers souhaités.

août 24, 2025

Investissement passif ou actif : quelle stratégie choisir ?

Le marché financier n’est plus depuis longtemps un club réservé à quelques-uns. Aujourd’hui, n’importe qui avec un téléphone et une application de courtage peut devenir investisseur en deux clics. Mais dès qu’il y a du capital disponible, la question clé se pose : investissement passif ou actif – lequel est plus efficace, rentable et plus proche de votre nature ?

Comprendre les stratégies signifie non seulement investir, mais créer un système où l’argent travaille pour vous, et non l’inverse. Comprendre la différence entre les approches et leur applicabilité à vos objectifs est la première étape vers l’indépendance financière.

Différence entre l’investissement actif et passif : comparaison principale

La division des investisseurs est conditionnelle mais utile. Les investisseurs à court terme cherchent à battre le marché : ils analysent les rapports des entreprises, suivent les actualités, surveillent les tendances et ajustent leur portefeuille en conséquence. Les investisseurs à long terme considèrent le marché comme un système – ils achètent des fonds indiciels, diversifient leurs actifs et maintiennent leur position indépendamment des fluctuations.

L’investissement passif ou actif n’est pas seulement un choix entre des stratégies, mais entre des styles de vie. L’un demande du temps, de l’engagement et de la tolérance au risque. L’autre demande de la discipline, du sang-froid et une foi en la statistique à long terme. Il est important de comprendre à quel type de pensée vous êtes plus proche.

Comment savoir quelle tactique vous convient le mieux ?

En choisissant la stratégie d’investissement, il est important de tenir compte non seulement du rendement, mais aussi du niveau de stress auquel vous êtes prêt. Une approche active peut générer des rendements plus élevés, mais elle nécessite une participation constante et la capacité de prendre des décisions dans des conditions d’incertitude.

La voie indicielle est plus simple : vous examinez votre portefeuille une fois par an ou par trimestre, ne vous inquiétez pas des nouvelles et ne vous laissez pas distraire de votre activité principale. Pour ceux qui ne veulent pas vivre avec des graphiques, c’est un excellent moyen de placement sans plonger complètement dans le marché.

Avantages de chaque stratégie : quand cela fonctionne-t-il ?

Avant de choisir entre l’investissement actif ou passif, il est important d’examiner les avantages réels qu’ils offrent.

L’investissement actif attire principalement par son potentiel de rendement. Grâce à une analyse régulière du marché, à l’évaluation des rapports d’entreprise, à la réaction aux événements économiques et à l’analyse technique, l’investisseur peut trouver des « points d’entrée » qui apportent un bénéfice tangible à court terme.

Cette approche est particulièrement efficace en période de forte volatilité, lorsque l’expérience et l’intuition permettent de réallouer rapidement les actifs vers des instruments plus prometteurs à court terme.

Les investissements sans rééquilibrage régulier, en revanche, visent la stabilité et la croissance à long terme. Le principal avantage ici est la simplicité et l’économie de temps : l’investisseur n’a pas besoin de surveiller constamment le marché, d’analyser les rapports ou de prévoir les tendances. Il suffit de constituer un portefeuille basé sur des fonds indiciels et de le réviser périodiquement.

Un avantage non négligeable est également le haut degré de diversification – en achetant un ETF, l’investisseur a accès immédiat à des dizaines ou des centaines d’entreprises de différents secteurs de l’économie.

Il est important de comprendre que les approches ne sont pas mutuellement exclusives. De nombreux investisseurs privés et gestionnaires professionnels combinent avec succès les stratégies : par exemple, ils forment un « noyau » de portefeuille à partir d’instruments non actifs (ETF, fonds indiciels) et allouent une partie du capital au travail actif avec des actions, des obligations ou d’autres instruments nécessitant une gestion manuelle.

Quels outils utilisent les investisseurs actifs et passifs ?

Les financiers actifs travaillent souvent avec des titres individuels, utilisent l’analyse technique, suivent les données macroéconomiques. Ils peuvent spéculer, utiliser des contrats à terme, choisir des idées illiquides pour un potentiel de croissance.

Les investisseurs passifs se limitent le plus souvent aux fonds indiciels, aux ETF diversifiés et aux comptes d’investissement individuels. Leur objectif est de reproduire le comportement du marché, et non de le prédire. Ici, la discipline et la compréhension de la rentabilité à long terme sont plus importantes que les tendances.

Inconvénients à prendre en compte dans chaque stratégie

En choisissant entre l’investissement passif ou actif, il ne faut pas oublier les risques. Les actions actives peuvent entraîner des décisions erronées : vente précipitée, mauvais timing d’entrée, surestimation des actions « chaudes ». Les émotions sont l’ennemi principal ici.

Les investisseurs à long terme risquent de manquer des profits à court terme, de ne pas bénéficier de la croissance de certains secteurs ou entreprises. Mais ils gagnent en stabilité, en frais réduits et en moins de transactions, ce qui réduit la charge fiscale.

Choisir entre l’investissement actif ou passif

Il n’y a pas de réponse universelle, mais il y a des recommandations qui aideront les débutants à se décider. Avant d’investir, répondez honnêtement aux questions suivantes :

combien de temps êtes-vous prêt à consacrer aux investissements chaque jour ou chaque semaine ;
à quel point comprenez-vous les instruments financiers ;
êtes-vous prêt à faire face à une forte volatilité et à des baisses ;
à quel point la stabilité est importante pour vous par rapport à la possibilité de « battre le marché » ;
avez-vous la résilience émotionnelle pour ne pas vendre dans la panique.

Cette auto-évaluation est la moitié du succès. L’autre moitié est l’apprentissage continu et une approche rationnelle.

Profils des investisseurs typiques : portraits dans les deux styles

Pour comprendre définitivement quel chemin est le plus proche, imaginons à quoi ressemble un financier classique dans chaque cas.

L’investisseur à court terme est souvent une personne analytique, intéressée par les nouvelles, les impôts, les graphiques, les rapports. Il peut expérimenter, suivre les introductions en bourse, analyser le marché boursier. Il n’a pas peur de perdre une partie de son capital pour un bénéfice potentiel.

Le long terme apprécie davantage la fiabilité. Il lit sur les indices, choisit des ETF à faible commission, achète régulièrement des actifs et ne change pas de stratégie en fonction des nouvelles. Souvent occupé, il veut construire du capital sans être impliqué dans la routine quotidienne.

La voie combinée – une décision raisonnable

Si vous avez du mal à choisir, ne vous précipitez pas pour devenir le disciple de quelqu’un d’autre. Il n’est pas nécessaire de choisir une seule approche. De nombreux investisseurs utilisent la stratégie « core & satellite » : la base du portefeuille est un investissement à long terme sans gestion active, et une petite partie est consacrée à des transactions actives ou même au trading.

Cette approche permet d’obtenir de la stabilité et d’expérimenter. Et oui – c’est elle qui aide à répondre à la question principale : l’investissement passif ou actif – ce n’est pas un choix, mais un outil. L’essentiel est qu’il serve vos objectifs !

août 24, 2025