Robots de trading: qué son y cómo usarlos

En el mundo de las inversiones existen dos enfoques principales: pasivo y activo. Ambos prometen crecimiento de capital, pero requieren diferentes niveles de participación, conocimientos y disposición al riesgo. Antes de tomar una decisión, es importante entender las diferencias clave entre estas estrategias y determinar cuál de ellas se adapta mejor a tus objetivos financieros y estilo de gestión de activos. En este artículo analizaremos en detalle las inversiones activas y pasivas, así como te diremos cuál deberías elegir.

Inversión activa: características

La inversión activa requiere no solo análisis, sino también cálculos precisos. Un error en el momento de la elección puede significar una caída del 20% en una semana. El alto volumen de transacciones aumenta la carga impositiva. Comisiones de corredores, spreads, impuestos: pueden consumir hasta un 2% anual de las ganancias. Sin disciplina, la estrategia se convierte en caos.

Los mayores fondos de cobertura, como Renaissance Technologies, muestran rendimientos superiores al 30% anual, pero requieren un equipo de físicos, matemáticos y acceso a supercomputadoras. En la inversión privada, tales resultados son raros.

Lo que necesitas saber sobre la inversión pasiva

La estrategia pasiva utiliza fondos indexados y ETF. Un inversor compra, por ejemplo, un fondo del S&P 500 y lo «mantiene». La diversificación entre las 500 mayores empresas de EE. UU. suaviza los riesgos. El rendimiento promedio de estos fondos ha sido del 8-10% anual en los últimos 30 años.

¿Qué elegir cuando no tienes tiempo para análisis y menos nervios que acciones en tu cartera? Entonces, este enfoque es una decisión sensata. Bajas comisiones, facilidad de gestión, previsibilidad: ventajas apreciadas por la mayoría de los inversores a largo plazo.

Comparación, ventajas y desventajas de las inversiones activas y pasivas

Cada enfoque funciona en su contexto, si se tienen en cuenta los objetivos reales, los riesgos y los recursos.

Inversiones activas:

1. Estrategia: gestión dinámica de activos, operaciones frecuentes.
2. Rendimiento: superior al promedio en una elección acertada.
3. Riesgo: alto, depende de la competencia.
4. Comisiones: más altas debido al volumen y la tributación.
5. Adecuado para: traders experimentados, analistas profesionales.

Inversiones pasivas:

1. Estrategia: compra de fondos indexados.
2. Rendimiento: estable, alrededor del 8% anual.
3. Riesgo: menor debido a la diversificación.
4. Comisiones: mínimas, especialmente en ETF.
5. Adecuado para: principiantes, personas ocupadas, estrategias de jubilación.

¿Qué elegir? La decisión depende de la experiencia, los objetivos, el horizonte temporal y la tolerancia al riesgo.

Ventajas del enfoque pasivo:

• Mínimo tiempo dedicado;
• Estructura de ingresos predecible;
• Alta diversificación;
• Bajo nivel de comisiones;
• Estabilidad incluso en crisis.

Desventajas del enfoque activo:

• Alta volatilidad;
• Impuestos sobre las ganancias;
• Comisiones por transacciones;
• Decisiones emocionales;
• Requiere mucho tiempo y esfuerzo.

Una cartera simple que funcione siempre será mejor que una estrategia complicada que fracase. Las decisiones deben basarse en números, no en emociones.

Importancia de la diversificación y el control

Gestionar riesgos no es teoría, es un salvavidas. Un solo fondo no reemplaza una cartera. Una estructura de bonos, ETF, acciones de dividendos y oro permite equilibrar las fluctuaciones del mercado. Por ejemplo, durante la caída de las acciones en 2020, el oro aumentó un 25%, mientras que el índice de bonos mostró una dinámica positiva.

La diversificación reduce las pérdidas, pero requiere control. Sin una reasignación regular, incluso una cartera pasiva pierde eficacia.

Rendimiento: cifras, no promesas

El mercado rara vez perdona expectativas infundadas. El rendimiento promedio de los fondos activos en 10 años según S&P SPIVA es inferior al de los fondos indexados correspondientes. Solo el 20% de los gestores en EE. UU. superaron al índice S&P 500 en una década. Mientras tanto, las comisiones de los fondos activos son del 1,2-2% frente al 0,03-0,07% de los ETF.

Pero las decisiones a corto plazo pueden generar ganancias de dos dígitos. Por ejemplo, en 2021, varios traders privados rusos ganaron hasta un 80% en acciones de metalurgia. En 2022, la misma estrategia resultó en una caída del 50%.

¿Qué elegir, inversiones activas o pasivas, depende de la capacidad de no perseguir ganancias rápidas, sino de pensar de manera sistemática. El rendimiento es el resultado de la estrategia, no de la suerte.

Trading e inversiones

La confusión surge cuando se llama trading a la inversión. Las especulaciones son parte de la estrategia activa, pero no siempre implican inversión. Comprar acciones de TMK «según las noticias» es una apuesta. Comprar ETF en el índice MSCI World es una inversión.

El trading requiere tiempo, conocimientos y disciplina firme. Las operaciones intradía en el 90% de los casos resultan en pérdidas para los no profesionales. La inversión es una estrategia donde lo importante no es vencer al mercado, sino preservar el capital y garantizar un crecimiento por encima de la inflación.

¿Qué elegir, inversiones activas o pasivas, si el objetivo es preservar el capital y hacerlo crecer sin operaciones diarias? Entonces, las especulaciones se excluyen y se hace hincapié en la planificación estratégica.

Una cartera que funcione

Una cartera de inversión exitosa no requiere intervención diaria, pero monitorea regularmente la proporción de clases de activos.

Una cartera equilibrada puede incluir:

1. 60% de ETF de acciones (S&P 500, Nasdaq-100, MSCI Emerging Markets).
2. 20% de bonos del gobierno (OFZ) o bonos municipales.
3. 10% en oro u otros metales preciosos a través de un fondo.
4. 10% de activos alternativos: REIT, criptomonedas, fondos de capital de riesgo.

Esta estructura funciona sin control constante, pero permite comparar el rendimiento entre segmentos y tomar decisiones fundamentadas.

¿Qué elegir, inversiones activas o pasivas, si necesitas una cartera clara y equilibrada a 5-10 años? En este caso, las inversiones pasivas

¿Qué elegir para el inversor, inversiones activas o pasivas?

No hay una respuesta definitiva, ya que la decisión depende exclusivamente de tus objetivos personales, nivel de conocimientos, disposición al riesgo y tiempo disponible. El enfoque pasivo es adecuado para estrategias a largo plazo y minimización de esfuerzos, mientras que la gestión activa puede generar mayores ganancias, pero requiere atención constante y análisis profundo. Lo más importante es elegir la estrategia que mejor se adapte a tu perfil como inversor y te ayude a alcanzar los resultados financieros deseados.

El mercado financiero dejó de ser hace mucho tiempo un club exclusivo. Hoy en día, cualquier persona con un teléfono y una aplicación de corretaje puede convertirse en inversor con solo dos clics. Pero tan pronto como hay capital disponible, surge la pregunta clave: ¿inversión pasiva o activa — qué es más efectivo, rentable y se ajusta mejor a tu naturaleza?

Entender las estrategias significa no solo invertir, sino crear un sistema en el que el dinero trabaje para ti, y no tú para el mercado. Comprender la diferencia entre enfoques y su aplicabilidad a tus objetivos es el primer paso hacia la independencia financiera.

Diferencia entre inversión activa y pasiva: comparación principal

La división de los inversores es convencional pero útil. Los inversores a corto plazo buscan superar el mercado: analizan los informes de las empresas, siguen las noticias, observan las tendencias y ajustan sus carteras según los cambios. Los inversores a largo plazo apuestan por el mercado como un sistema — compran fondos indexados, diversifican activos y mantienen posiciones independientemente de las fluctuaciones.

La inversión pasiva o activa no es tanto una elección entre estrategias como entre estilos de vida. Uno requiere tiempo, compromiso y paciencia ante el riesgo. El otro — disciplina, sangre fría y fe en la estadística a largo plazo. Es importante entender a qué tipo de pensamiento te acercas más.

Cómo entender qué táctica se adapta mejor a ti

Al decidir qué estrategia de inversión elegir, es importante tener en cuenta no solo la rentabilidad, sino también el nivel de estrés que estás dispuesto a soportar. El enfoque activo puede ofrecer resultados más altos, pero requiere participación constante y disposición para tomar decisiones en condiciones de incertidumbre.

El camino indexado es más sencillo: revisas tu cartera una vez al año o trimestralmente, no te estresas con las noticias y no te distraes de tu actividad principal. Para aquellos que no quieren vivir pendientes de los gráficos, es un excelente método de inversión sin sumergirse por completo en el mercado.

Ventajas de cada estrategia: ¿cuándo funciona?

Antes de decidirte por la inversión activa o pasiva, debes considerar qué beneficios realmente ofrecen.

La inversión activa atrae principalmente por su potencial rentabilidad. Gracias al análisis regular del mercado, la evaluación de los informes de las empresas, la reacción a los eventos económicos y el análisis técnico, el participante del mercado puede encontrar «puntos de entrada» que a corto plazo generan ganancias significativas.

Este enfoque es especialmente efectivo en períodos de alta volatilidad, cuando la experiencia y la intuición permiten redistribuir rápidamente los activos hacia instrumentos más prometedores.

Las inversiones sin reequilibrio regular, por otro lado, se centran en la estabilidad y el crecimiento a largo plazo. La principal ventaja aquí es la simplicidad y el ahorro de tiempo: el inversor no necesita seguir constantemente el mercado, analizar informes o predecir tendencias. Basta con formar una vez una cartera basada en fondos indexados y revisarla periódicamente.

Un beneficio importante es el alto grado de diversificación — al comprar un ETF, el financiero obtiene acceso inmediato a decenas o cientos de empresas de diferentes sectores económicos.

Es importante entender que los enfoques no son excluyentes. Muchos inversores privados y gestores profesionales combinan con éxito estrategias: por ejemplo, forman un «núcleo» de la cartera con instrumentos no activos (ETF, fondos indexados) y destinan parte del capital al trabajo activo con acciones, bonos u otros instrumentos que requieren gestión manual.

Qué herramientas utilizan los inversores activos y pasivos

Los financieros activos a menudo trabajan con valores individuales, utilizan análisis técnico, siguen los datos macroeconómicos. Pueden especular, utilizar contratos a plazo, elegir ideas ilíquidas en busca de un crecimiento potencial.

Los inversores pasivos suelen limitarse a fondos indexados, ETF diversificados y cuentas de inversión individuales. Su objetivo es replicar el comportamiento del mercado, no predecirlo. Aquí, la disciplina y la comprensión de la rentabilidad a largo plazo son más importantes que las tendencias.

Desventajas a considerar en cada estrategia

Al elegir entre inversión pasiva o activa, no se deben pasar por alto los riesgos. Las acciones activas pueden llevar a decisiones erróneas: venta apresurada, elección incorrecta del momento de entrada, sobrevaloración de acciones «calientes». Aquí, las emociones son el principal enemigo.

Los inversores a largo plazo corren el riesgo de perder ganancias a corto plazo, no beneficiarse del crecimiento de sectores o empresas específicas. Pero ganan en estabilidad, menores comisiones y menos operaciones, lo que reduce la carga impositiva.

¿Qué elegir — inversión activa o pasiva?

No hay una respuesta universal, pero hay recomendaciones que pueden ayudar a los principiantes a decidir. Antes de invertir, responde honestamente a las siguientes preguntas:

• ¿Cuánto tiempo estás dispuesto a dedicar a las inversiones diaria o semanalmente?
• ¿Qué tan bien entiendes los instrumentos financieros?
• ¿Estás dispuesto a afrontar alta volatilidad y pérdidas?
• ¿Qué es más importante para ti, la estabilidad frente a la posibilidad de «superar el mercado»?
• ¿Tienes la estabilidad emocional para no vender en pánico?

Este autoanálisis es la mitad del éxito. La otra mitad es la educación continua y un enfoque racional.

Perfiles de inversores típicos: retratos en dos estilos

Para comprender completamente qué camino es más cercano, imaginemos cómo se ve un financiero clásico en cada caso.

El inversor a corto plazo suele ser una persona con mentalidad analítica, interesada en noticias, impuestos, gráficos, informes. Puede experimentar, seguir IPO, analizar el mercado de valores. No teme perder parte de su capital por una posible ganancia.

El inversor a largo plazo valora más la fiabilidad. Lee sobre índices, elige ETF con bajas comisiones, compra activos regularmente y no cambia de estrategia según las noticias. A menudo es una persona ocupada que quiere construir capital sin involucrarse en la rutina diaria.

El camino combinado — una decisión sensata

Si todavía te resulta difícil decidir, no te apresures a seguir a alguien más. No es necesario elegir solo un enfoque. Muchos inversores utilizan la estrategia «núcleo y satélite»: la base de la cartera es una inversión a largo plazo sin gestión activa, y una pequeña parte se destina a operaciones activas o incluso al trading.

Este enfoque te permite obtener estabilidad y experimentar. Y sí, es este enfoque el que ayuda a responder a la pregunta principal: la inversión pasiva o activa no es una elección, sino una herramienta. ¡Lo importante es que funcione para tus objetivos!