الاستثمار السلبي أو النشط: الاستراتيجية التي يجب أن أختار?

لقد توقف السوق المالي منذ فترة طويلة عن أن يكون ناديا للنخبة. اليوم ، يمكن لأي شخص لديه هاتف وتطبيق وسيط أن يصبح مستثمرا بنقرتين. ولكن بمجرد ظهور رأس المال الحر ، يطرح سؤال رئيسي: الاستثمار السلبي أو النشط-وهو أكثر فعالية وأكثر ربحية وأقرب إلى طبيعتك?

فهم الاستراتيجيات لا يعني فقط الاستثمار ، ولكن إنشاء نظام يعمل فيه المال من أجلك ، وليس أنت للسوق. فهم الفرق بين النهج وتطبيقها على أهدافك هو الخطوة الأولى نحو الاستقلال المالي.

الفرق بين الاستثمار النشط والسلبي: مقارنة أساسية

فصل المساهمين مشروط ولكنه مفيد. يسعى المستثمرون على المدى القصير إلى تجاوز السوق: فهم يحللون تقارير الشركة ، ويراقبون الأخبار ، ويتبعون الاتجاهات ، ويضبطون محفظتهم مع التغييرات. يعتمد المستثمرون على المدى الطويل على السوق كنظام-يشترون صناديق المؤشرات وينوعون الأصول ويحتلون مركزا بغض النظر عن التقلبات.

الاستثمار السلبي أو النشط ليس خيارا بين الاستراتيجيات بقدر ما هو بين أنماط الحياة. يتطلب المرء الوقت والمشاركة وتحمل المخاطر. والآخر هو الانضباط ورباطة الجأش والإيمان بالإحصاءات طويلة المدى. من المهم أن تفهم نوع العقلية التي تقترب منها.

كيف يمكنك أن تعرف التكتيكات التي هي حق لكم?

عند تحديد استراتيجية الاستثمار التي تختارها ، من المهم مراعاة ليس فقط الربحية ، ولكن أيضا مستوى التوتر الذي أنت مستعد له. يمكن للنهج النشط أن يحقق نتائج أفضل ، لكنه يتطلب مشاركة مستمرة ورغبة في اتخاذ القرارات في مواجهة عدم اليقين.

مسار المؤشر أبسط: تقوم بمراجعة محفظتك مرة واحدة في السنة أو الربع ، ولا تضيع أعصابك في الأخبار ، ولا تشتت انتباهك عن عملك الأساسي. بالنسبة لأولئك الذين لا يريدون العيش من خلال الرسوم البيانية ، فهذه طريقة عمل رائعة للاستثمار دون الغوص في السوق برؤوسهم.

مزايا كل استراتيجية: متى يعمل?

قبل اتخاذ خيار لصالح الاستثمار النشط أو السلبي ، يجدر النظر في الفوائد التي يقدمونها حقا.

يجذب الاستثمار النشط في المقام الأول مع ربحيته المحتملة. نظرا لتحليل السوق المنتظم وتقييم تقارير الشركات ورد الفعل على الأحداث الاقتصادية والتحليل الفني ، يمكن للمشارك في السوق العثور على “نقاط دخول” تحقق أرباحا ملموسة على المدى القصير.

هذا النهج فعال بشكل خاص خلال فترات التقلبات العالية ، عندما تسمح لك الخبرة والحدس بإعادة توزيع الأصول بسرعة لصالح أدوات واعدة أكثر.

الاستثمارات دون إعادة التوازن المنتظم ، على العكس من ذلك ، تركز على الاستقرار والنمو على المدى الطويل. الميزة الرئيسية هنا هي البساطة وتوفير الوقت: لا يحتاج المستثمر إلى مراقبة السوق باستمرار أو تحليل التقارير أو التنبؤ بالاتجاهات. يكفي إنشاء محفظة تعتمد على صناديق المؤشرات مرة واحدة ومراجعتها بشكل دوري.

تعتبر الميزة المهمة هي درجة عالية من التنويع — من خلال شراء مؤسسة تدريب متداول واحدة ، يحصل الممول على إمكانية الوصول إلى عشرات أو مئات الشركات من مختلف قطاعات الاقتصاد في وقت واحد.

من المهم أن نفهم أن النهج لا يستبعد بعضها بعضا. يجمع العديد من المستثمرين من القطاع الخاص والمديرين المحترفين بنجاح بين الاستراتيجيات: على سبيل المثال ، يشكلون “جوهر” محفظة الأدوات غير النشطة (صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق المؤشرات) ، ويخصصون جزءا من رأس المال للعمل بنشاط مع الأسهم أو السندات أو الأدوات الأخرى التي تتضمن الإدارة اليدوية.

ما هي الأدوات التي يستخدمها المستثمرون النشطون والسلبيون?

غالبا ما يعمل الممولون النشطون مع الأوراق المالية الفردية ، ويستخدمون التحليل الفني ، ويراقبون بيانات الاقتصاد الكلي. يمكنهم التكهن ، واستخدام عقود محددة المدة ، واختيار الأفكار غير السائلة من أجل النمو المحتمل.

غالبا ما تقتصر صناديق المؤشرات على صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة المتنوعة وأنظمة الذكاء الاصطناعي. هدفهم هو تكرار سلوك السوق ، وليس التنبؤ به. ليس هناك الكثير من الاتجاهات المهمة هنا ، ولكن الانضباط وفهم الربحية على المدى الطويل.

العيوب التي ينبغي النظر فيها في كل استراتيجية

عند الاختيار بين الاستثمار السلبي أو النشط ، لا ينبغي لأحد أن ينسى المخاطر. يمكن أن تؤدي الإجراءات النشطة إلى قرارات خاطئة: بيع متسرع ، واختيار غير ناجح لحظة الدخول ، وإعادة تقييم الأوراق المالية “الساخنة”. العواطف هي العدو الرئيسي هنا.

يخاطر المستثمرون على المدى الطويل بفقدان الأرباح قصيرة الأجل والخسارة في نمو الصناعات أو الشركات الفردية. لكنها تستفيد من الاستقرار ، وانخفاض الرسوم ، وعدد أقل من المعاملات ، مما يقلل من العبء الضريبي.

ماذا تختار-الاستثمار النشط أو السلبي

لا توجد إجابة عالمية ، ولكن هناك توصيات من شأنها أن تساعد المبتدئين في اتخاذ القرار. قبل الاستثمار ، أجب بصدق على الأسئلة التالية::

• كم من الوقت أنت على استعداد للاستثمار على أساس يومي أو أسبوعي;
• كيف جيدا هل تعرف عن الأدوات المالية;
• هل أنت مستعد لتقلبات عالية والسحب;
• ما مدى أهمية الاستقرار بالنسبة لك مقابل فرصة “تجاوز السوق”;
• هل لديك الاستقرار العاطفي عدم بيع في حالة من الذعر?

هذا الاستبطان هو نصف النجاح. النصف الثاني هو التعلم المستمر والنهج الرصين.

لمحات عن المستثمرين النموذجيين: صور في نمطين

لفهم الطريقة الأقرب أخيرا ، دعنا نتخيل كيف يبدو الممول الكلاسيكي في كل حالة.

غالبا ما يكون المستثمر قصير الأجل شخصا لديه عقلية تحليلية ، فهو مهتم بالأخبار والضرائب والرسوم البيانية والتقارير. يمكنه التجربة ومتابعة الاكتتاب العام وتحليل سوق الأسهم. ليس لديه خوف من فقدان جزء من رأس ماله من أجل الفوائد المحتملة.

على المدى الطويل القيم الموثوقية أكثر. يقرأ عن الفهارس ، ويختار صناديق الاستثمار المتداولة برسوم منخفضة ، ويشتري بانتظام أصولا إضافية ولا يغير استراتيجيته من الأخبار. غالبا ما يكون شخصا مشغولا يريد بناء رأس المال دون المشاركة في الروتين اليومي.

المسار المشترك هو حل معقول

إذا كان لا يزال من الصعب عليك الاختيار ، فلا تتسرع في أن تصبح تابعا لشخص ما. ليس من الضروري اختيار نهج واحد فقط. يستخدم العديد من المستثمرين استراتيجية “الأساسية والأقمار الصناعية”: أساس المحفظة هو استثمار طويل الأجل دون إدارة نشطة ، وجزء صغير هو المعاملات النشطة أو حتى التداول.

تتيح لك هذه الطريقة الحصول على الاستقرار والتجربة. ونعم ، يساعد في الإجابة على السؤال الرئيسي: الاستثمار السلبي أو النشط ليس خيارا ، ولكنه أداة. الشيء الرئيسي هو جعلها تعمل من أجل أهدافك!