Cómo ganar dinero con el trading: una explicación accesible para principiantes

En el mundo de las inversiones existen dos enfoques principales: pasivo y activo. Ambos prometen crecimiento de capital, pero requieren diferentes niveles de participación, conocimientos y disposición al riesgo. Antes de tomar una decisión, es importante entender las diferencias clave entre estas estrategias y determinar cuál de ellas se adapta mejor a tus objetivos financieros y estilo de gestión de activos. En este artículo analizaremos en detalle las inversiones activas y pasivas, así como te diremos cuál deberías elegir.

Inversión activa: características

La inversión activa requiere no solo análisis, sino también cálculos precisos. Un error en el momento de la elección puede significar una caída del 20% en una semana. El alto volumen de transacciones aumenta la carga impositiva. Comisiones de corredores, spreads, impuestos: pueden consumir hasta un 2% anual de las ganancias. Sin disciplina, la estrategia se convierte en caos.

Los mayores fondos de cobertura, como Renaissance Technologies, muestran rendimientos superiores al 30% anual, pero requieren un equipo de físicos, matemáticos y acceso a supercomputadoras. En la inversión privada, tales resultados son raros.

Lo que necesitas saber sobre la inversión pasiva

La estrategia pasiva utiliza fondos indexados y ETF. Un inversor compra, por ejemplo, un fondo del S&P 500 y lo «mantiene». La diversificación entre las 500 mayores empresas de EE. UU. suaviza los riesgos. El rendimiento promedio de estos fondos ha sido del 8-10% anual en los últimos 30 años.

¿Qué elegir cuando no tienes tiempo para análisis y menos nervios que acciones en tu cartera? Entonces, este enfoque es una decisión sensata. Bajas comisiones, facilidad de gestión, previsibilidad: ventajas apreciadas por la mayoría de los inversores a largo plazo.

Comparación, ventajas y desventajas de las inversiones activas y pasivas

Cada enfoque funciona en su contexto, si se tienen en cuenta los objetivos reales, los riesgos y los recursos.

Inversiones activas:

1. Estrategia: gestión dinámica de activos, operaciones frecuentes.
2. Rendimiento: superior al promedio en una elección acertada.
3. Riesgo: alto, depende de la competencia.
4. Comisiones: más altas debido al volumen y la tributación.
5. Adecuado para: traders experimentados, analistas profesionales.

Inversiones pasivas:

1. Estrategia: compra de fondos indexados.
2. Rendimiento: estable, alrededor del 8% anual.
3. Riesgo: menor debido a la diversificación.
4. Comisiones: mínimas, especialmente en ETF.
5. Adecuado para: principiantes, personas ocupadas, estrategias de jubilación.

¿Qué elegir? La decisión depende de la experiencia, los objetivos, el horizonte temporal y la tolerancia al riesgo.

Ventajas del enfoque pasivo:

• Mínimo tiempo dedicado;
• Estructura de ingresos predecible;
• Alta diversificación;
• Bajo nivel de comisiones;
• Estabilidad incluso en crisis.

Desventajas del enfoque activo:

• Alta volatilidad;
• Impuestos sobre las ganancias;
• Comisiones por transacciones;
• Decisiones emocionales;
• Requiere mucho tiempo y esfuerzo.

Una cartera simple que funcione siempre será mejor que una estrategia complicada que fracase. Las decisiones deben basarse en números, no en emociones.

Importancia de la diversificación y el control

Gestionar riesgos no es teoría, es un salvavidas. Un solo fondo no reemplaza una cartera. Una estructura de bonos, ETF, acciones de dividendos y oro permite equilibrar las fluctuaciones del mercado. Por ejemplo, durante la caída de las acciones en 2020, el oro aumentó un 25%, mientras que el índice de bonos mostró una dinámica positiva.

La diversificación reduce las pérdidas, pero requiere control. Sin una reasignación regular, incluso una cartera pasiva pierde eficacia.

Rendimiento: cifras, no promesas

El mercado rara vez perdona expectativas infundadas. El rendimiento promedio de los fondos activos en 10 años según S&P SPIVA es inferior al de los fondos indexados correspondientes. Solo el 20% de los gestores en EE. UU. superaron al índice S&P 500 en una década. Mientras tanto, las comisiones de los fondos activos son del 1,2-2% frente al 0,03-0,07% de los ETF.

Pero las decisiones a corto plazo pueden generar ganancias de dos dígitos. Por ejemplo, en 2021, varios traders privados rusos ganaron hasta un 80% en acciones de metalurgia. En 2022, la misma estrategia resultó en una caída del 50%.

¿Qué elegir, inversiones activas o pasivas, depende de la capacidad de no perseguir ganancias rápidas, sino de pensar de manera sistemática. El rendimiento es el resultado de la estrategia, no de la suerte.

Trading e inversiones

La confusión surge cuando se llama trading a la inversión. Las especulaciones son parte de la estrategia activa, pero no siempre implican inversión. Comprar acciones de TMK «según las noticias» es una apuesta. Comprar ETF en el índice MSCI World es una inversión.

El trading requiere tiempo, conocimientos y disciplina firme. Las operaciones intradía en el 90% de los casos resultan en pérdidas para los no profesionales. La inversión es una estrategia donde lo importante no es vencer al mercado, sino preservar el capital y garantizar un crecimiento por encima de la inflación.

¿Qué elegir, inversiones activas o pasivas, si el objetivo es preservar el capital y hacerlo crecer sin operaciones diarias? Entonces, las especulaciones se excluyen y se hace hincapié en la planificación estratégica.

Una cartera que funcione

Una cartera de inversión exitosa no requiere intervención diaria, pero monitorea regularmente la proporción de clases de activos.

Una cartera equilibrada puede incluir:

1. 60% de ETF de acciones (S&P 500, Nasdaq-100, MSCI Emerging Markets).
2. 20% de bonos del gobierno (OFZ) o bonos municipales.
3. 10% en oro u otros metales preciosos a través de un fondo.
4. 10% de activos alternativos: REIT, criptomonedas, fondos de capital de riesgo.

Esta estructura funciona sin control constante, pero permite comparar el rendimiento entre segmentos y tomar decisiones fundamentadas.

¿Qué elegir, inversiones activas o pasivas, si necesitas una cartera clara y equilibrada a 5-10 años? En este caso, las inversiones pasivas

¿Qué elegir para el inversor, inversiones activas o pasivas?

No hay una respuesta definitiva, ya que la decisión depende exclusivamente de tus objetivos personales, nivel de conocimientos, disposición al riesgo y tiempo disponible. El enfoque pasivo es adecuado para estrategias a largo plazo y minimización de esfuerzos, mientras que la gestión activa puede generar mayores ganancias, pero requiere atención constante y análisis profundo. Lo más importante es elegir la estrategia que mejor se adapte a tu perfil como inversor y te ayude a alcanzar los resultados financieros deseados.

El trading moderno se basa en la combinación de análisis fundamental, técnico y psicología de mercado. El material presentado ofrece una revisión detallada de la literatura capaz de cambiar el enfoque hacia el trading y las inversiones. En la revisión se enumeran libros sobre trading que abarcan diferentes aspectos de la actividad para ayudar a cada trader a encontrar su guía indispensable.

Importancia de la literatura: por qué es necesario leer libros sobre trading

Las ediciones emblemáticas escritas por leyendas del trading bursátil sentaron las bases para los enfoques modernos de análisis de los mercados financieros. Al leer libros sobre trading, se puede aprender cómo han evolucionado los principios de valoración de activos, cómo se han desarrollado las estrategias de gestión de capital y por qué las inversiones a largo plazo resultan más exitosas que otras.

Las obras «El inversor inteligente» de Benjamin Graham y «Acciones ordinarias y beneficios extraordinarios» de Philip Fisher han sido fundamentales para la formación de la teoría de inversión moderna. Estos libros siguen siendo relevantes hoy en día, ya que sus principios son aplicables en un mercado en constante evolución.

Lista de los mejores libros sobre trading

La literatura especializada no solo es una fuente de conocimiento, sino también una herramienta práctica para desarrollar una estrategia comercial. Entre las publicaciones populares se encuentran:

1. Benjamin Graham – «El inversor inteligente. Guía completa para la inversión en valor». Este libro sentó las bases de la inversión en valor. El análisis detallado de los estados financieros y las metodologías de valoración de activos ha permitido a millones de inversores evitar riesgos y lograr una rentabilidad estable. Los traders modernos utilizan los principios de Graham para construir carteras a largo plazo con rendimientos del 8 al 10% anual.
2. Philip Fisher – «Acciones ordinarias y beneficios extraordinarios». Esta obra describe una metodología para buscar acciones prometedoras a través del análisis del crecimiento futuro de las ganancias de las empresas. Las recomendaciones de Fisher se utilizan para construir una cartera con altos rendimientos. Los inversores señalan que gracias a esta publicación, se reduce el riesgo de pérdidas imprevistas y aumenta la rentabilidad.
3. Alexander Elder – «Cómo operar y ganar en la bolsa. Psicología. Análisis técnico. Control de capital». El material enseña a controlar las emociones y aplicar estrategias para minimizar las pérdidas. Elder ofrece herramientas que permiten estabilizar los ingresos incluso en condiciones de volatilidad del mercado.
4. Jack Schwager – «Análisis técnico. Curso completo». Un extenso manual de análisis técnico con ejemplos detallados, gráficos y cálculos. Schwager describe métodos para construir sistemas de trading y ayuda a los traders a dominar indicadores complejos. La obra es adecuada tanto para principiantes como para inversores experimentados.
5. John Murphy – «Análisis técnico de los mercados de futuros: teoría y práctica». Un clásico que sigue siendo la base para todos los que quieren entender cómo funcionan los mercados financieros. Murphy describe en detalle las metodologías de interpretación de gráficos e indicadores, lo que ayuda a encontrar puntos de entrada y salida óptimos.
6. Jesse Livermore – «Trading en la bolsa. Fórmula clásica de sincronización, gestión de capital y emociones». Este popular libro sobre trading revela los secretos del éxito en la bolsa a través de la psicología y la gestión del capital. Los principios de Livermore ayudan a desarrollar estrategias comerciales sólidas y minimizar los riesgos emocionales.
7. Michael Covel – «Tortugas traders. Historia legendaria, lecciones y resultados». La historia de un experimento que demostró que se puede aprender a hacer trading. La literatura describe en detalle la metodología y los consejos prácticos que permiten a los traders novatos lograr ingresos estables.
8. Adam Smith – «Juego de dinero». Una obra escrita por un profesor de la Universidad de Princeton que ofrece una visión ligera y accesible de los mercados financieros. La publicación combina humor y consejos prácticos, lo que ayuda a comprender mejor la psicología de la inversión y las peculiaridades de las metodologías comerciales.
9. Michael Lewis – «El póker del mentiroso». Una historia fascinante sobre especulaciones bursátiles y crisis financieras. El libro muestra cómo los factores emocionales y psicológicos afectan al trading. Historias reales del mundo de Wall Street permiten comprender los riesgos y oportunidades ocultos detrás del aparente caos del mercado.
10. Michael Lewis – «The Big Short: Inside the Doomsday Machine». Una historia sobre traders que ganaron miles de millones con la caída del mercado. La publicación muestra cómo utilizar estrategias de venta corta y cobertura para obtener ganancias en tiempos de crisis.
11. Warren Buffett – «Ensayos sobre inversiones, finanzas corporativas y gestión empresarial». Una recopilación de cartas anuales a los accionistas en las que se expone la filosofía de uno de los mayores inversores. El libro es considerado una lectura obligada para aquellos que quieren entender la esencia de la inversión en acciones.
12. Robert Hagstrom – «Warren Buffett. Cómo convertir 5 dólares en 50 mil millones. Reglas simples de un gran inversor». Una revisión de los principios de inversión de Warren Buffett que revela sus métodos de análisis y selección de activos. La obra está llena de ejemplos prácticos, cálculos y consejos que ayudan a los inversores a tener éxito en el mercado de valores.
13. Elena Chirkova – «La filosofía de inversión de Warren Buffett, o lo que los biógrafos del gurú financiero callan». Un estudio de la filosofía de inversión de Buffett que analiza los secretos de su éxito.
14. Simon Vine – «Opciones. Curso completo para profesionales». Una guía práctica para operar con opciones que abarca todos los aspectos clave, desde la teoría hasta ejemplos reales. El libro ayuda a los profesionales del trading a dominar estrategias de cobertura y gestión de riesgos utilizando instrumentos financieros derivados.
15. Satyajit Das – «Traders, Guns & Money. Conocidos y desconocidos en el brillante mundo de los derivados». Una fascinante publicación que revela los secretos de los mercados de derivados. Historias reales y ejemplos concretos muestran cómo utilizar correctamente las herramientas para maximizar los rendimientos y minimizar las pérdidas.

Psicología y aspecto emocional del trading en los libros

Un componente importante para una inversión exitosa en acciones es la capacidad de gestionar las emociones. Los libros sobre trading no solo enseñan técnicas técnicas, sino que también ayudan a comprender cómo evitar trampas y errores psicológicos. Estudiar las obras de George Soros, Nassim Taleb y Robert Shiller proporciona una idea de cómo el optimismo irracional y el miedo pueden influir en el mercado. Ejemplos reales, como los picos de burbujas y los colapsos, muestran que incluso las mejores estrategias pueden fracasar sin la debida estabilidad psicológica.

Conclusión

La revisión de los mejores libros sobre trading incluye publicaciones que se convertirán en asistentes indispensables en el camino hacia una inversión exitosa. Son guías prácticas para desarrollar una estrategia comercial que permita minimizar riesgos y lograr una rentabilidad estable. Datos reales, cifras concretas y cálculos prácticos demuestran que estudiar la literatura ayuda a los inversores y traders a tomar decisiones fundamentadas.